Wraparound-Double Mortgage 15-Year Projection Tutorial

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THE WRAPAROUND

A wraparound mortgage is a creative financing strategy that wraps or includes the property’s current note (mortgage). The wraparound loan will consist of the balance of the original loan plus an amount to cover the new purchase price for the property. Essentially, the buyer is paying the original mortgage (held by the current owner) and the new or second mortgage (seller finance note).

A wraparound tends to arise when an existing mortgage cannot be paid off because of the lack of equity or to avoid a high-interest rate at the time of the transaction. In these cases, a note with a 5, 10, or 15-year balloon payment can solve both issues and is a win-win for both parties.

For buyers and sellers, these mortgages could be complex to understand and visualize long-term projections of prosperous benefits. This application provides a picture of the cash flow and balloon payments up to 15 years out. Both the buyer and seller will have a visualization of what to expect.

EL ENVOLVENTE

Una hipoteca envolvente es una estrategia de financiación creativa que envuelve o incluye la nota actual de la propiedad (hipoteca). El préstamo integral consistirá en el saldo del préstamo original más un monto para cubrir el nuevo precio de compra de la propiedad. Básicamente, el comprador paga la hipoteca original (en poder del propietario actual) y la nueva o segunda hipoteca (nota financiera del vendedor).
Una solución integral tiende a surgir cuando una hipoteca existente no se puede liquidar debido a la falta de capital o para evitar una tasa de interés alta en el momento de la transacción. En estos casos, un pagaré con un pago global a 5, 10 o 15 años puede resolver ambos problemas y es beneficioso para ambas partes.
Para compradores y vendedores, estas hipotecas podrían resultar complejas de entender y visualizar proyecciones de beneficios prósperos a largo plazo. Esta aplicación proporciona una imagen del flujo de caja y de los pagos globales hasta dentro de 15 años. Tanto el comprador como el vendedor tendrán una visualización de qué esperar.

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